截至4月3日，共有36家上市银行披露了2017年年报。记者梳理发现，经历多年“低迷期”之后，2017年银行业净利润增速回暖，特别是五大行盈利情况明显改善。

　　多位银行业内人士在接受《国际金融报》记者采访时分析，息差、资产质量的改善，以及银行业整体趋向零售转型，一系列因素促进了银行业盈利水平的提升。

　　展望2018年，交通银行(6.12 -0.16%,诊股)金融研究中心高级研究员武雯对记者表示，上市银行经营继续向好的总体趋势不变，预计归属于母公司净利润增长6.5%，整体业绩将优于2017年。

　　1、大行业绩反弹

　　2017年银行业净利润增速开始回暖，尤其是5家国有大行的盈利情况明显改善。

　　2017年，工商银行(5.87 -0.17%,诊股)、建设银行(7.38 -1.07%,诊股)、农业银行(3.81 -0.52%,诊股)、中国银行(3.85 -0.77%,诊股)、交通银行2017年归母净利润分别为2860.49亿元、2422.64亿元、1929.62亿元、1724.07亿元、702.23亿元，同比增速分别为2.8%、4.67%、4.9%、4.76%、4.48%。据此计算，五大国有银行2017年合计实现归属于母公司股东净利润9639亿元，日赚26.41亿元。

　　实际上，国有大行此前也经历了几年的净利润“低迷期”。2015年，四大行净利润增幅一度“趋零”。2016年，建行、农行的净利润增速不到2%，工行净利润增速维持在0.5%左右，中行净利润甚至出现了负增长。

　　与此同时，2017年邮储银行也实现了业绩增速的大幅提升，净利润达476.83亿元，同比增长19.8%。

　　记者注意到，2017年五大行和邮储银行这六家大型银行2017年归母净利润首次突破1万亿元，同比增长4.8%。

　　股份制银行中也有可圈可点之处。比如，2017年，招商银行(28.76 -0.17%,诊股)净利润达701.5亿元，增速13%，实现两位数增长。这是自2015年以来招商银行首次实现净利润增幅重回两位数。

　　2、净利息差两极分化

　　有业内人士分析，净利息差的改善是2017年国有银行实现业绩良好的主要原因。

　　数据显示，2017年，工农中建四大行、邮储银行净利息差全线反弹。

　　2017年，工行、建行、中行、农行净利息差分别为2.1%、2.1%、1.85%、2.15%，比2016年分别提升8、4、1、5个基点；邮储银行2017年净利息差为2.46%，同比提升12个基点。

　　不过，交行2016年、2017年净息差均下跌31个基点，至2017年跌至1.44%。

　　另外，股份制银行、城商行净利息差呈现下降趋势，部分银行息差收窄幅度还在不断加大。其中，招行净利息差下降8个基点，中信、民生、光大、平安等股份行的净利息差降幅均在20个基点以上。城商行中，宁波银行(18.64 -0.32%,诊股)2017年净利息差上升22个基点，而重庆银行净利息差下降34个基点至1.89%，天津银行、哈尔滨银行、中原银行的净利息差降幅都在50个基点以上。

　　交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊在接受《国际金融报》记者采访时表示，2017年国有银行净息差率先实现企稳回升，是因为国有银行的传统优势——存款基础相对扎实。较高的存款占比使得其受监管影响较小，负债成本相对股份制银行和城商行低，所以在生息资产收益率基本保持稳定的情况下，国有银行的息差优势凸显。而当商业银行资金成本普遍走高时，在存款方面没有优势的城商行和股份制银行付息负债压力有所上升，因此净息差受影响比较大。

　　“未来一段时间内，商业银行正在加快转型，通过大力布局消费金融、科技金融等领域，积极拓展核心负债来源，银行负债端压力也会逐步缓解，同时受宏观经济企稳、融资需求走强等因素影响，贷款利率小幅上行有利于生息资产收益率提高。所以商业银行净息差仍处于企稳改善的阶段。”赵亚蕊称。

　　3、股份行发力零售

　　除了净息差这一主要拉动因素之外，银行业整体趋向零售转型也提升了盈利水平。

　　就在不久前的2017年建行业绩发布会上，建行行长王祖继表示，中国的经济结构进入了调整时期，消费对经济的拉动作用不断增强，因此零售业务、消费金融是建行的一个很重要的战略领域。因此，2017年建行不断推进零售业务优先战略，个人银行业务税前利润占比达到45.95%，较上年提高2.16个百分点。

　　2017年，交行个人金融业务实现税前利润253.77亿元，较2016年同比增长23.74%，占当年利润总额的30.5%。

　　在股份制银行之中，这一趋势更为明显。零售已成为平安银行(10.87 2.94%,诊股)、中信银行(6.32 -0.16%,诊股)、招商银行利润增长的重要支撑点。

　　2017年，平安银行零售业务以24%的资产占比，贡献了44%的收入与68%的利润。

　　具体来看，2017年，平安银行零售业务营业收入466.92亿元，同比增长41.72%，在全行营业收入中占比为44.14%。零售业务净利润达到156.79亿元，同比增长68.32%，在全行净利润中占比为67.62%。

　　中信银行也在年报中称，2017年积极推动零售战略二次转型，零售对该行盈利的贡献显著提升。截至2017年末，中信银行零售银行业务实现营业净收入543.47亿元，比上年增长27.03%，占该行营业净收入的34.68%；零售银行非利息净收入341.72亿元，比上年增长39.69%，占该行非利息净收入的59.88%。

　　武雯对记者表示，预计2018年股份行利润增速仍然高于五大行，但受制于前者在负债端的相对劣势，二者差距将进一步缩小，地方性上市银行预计净利润增速变动不大。